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“斐信顾问亚洲新一年决定调高风险水平 添加时间:2021-08-19 14:35

香港2018年1月31日电 /美通社/ -- 基于全球稳定经济增长,高市场流动性和被低估的新兴市场估值,斐信顾问亚洲(“FE”)在新一年决定调高投资组合的风险水平。

FE 投资组合旨在通过主动管理模式挑选基金,为财富顾问提供最佳的风险调整回报和解决方案。FE 投资组合主要根据 FE 100 名单上的基金用以创建三个模型投资组合﹕保守,均衡,增长,每半年重新审视一次。

最近一次的审视在2017年12月进行。最新的 FE 100 名单共有十二个基金新加入/被剔除。

吴天乐,斐信顾问亚洲-研究部高级副总裁,认为﹕“基于某些原因我们决定稍为增加三个投资组合的风险预算。这些原因包括受企业盈利改善所支持的强劲环球增长,适度的央行政策仍然为市场提供著充足的流动性,以及股票的估值依然合理 -- 特别是新兴市场。”

FE 著重透过达至最高分散投资效应为目标来优化投资组合,并分析不同基金之间的关系,在不同策略互补的基础上,进一步降低投资组合的总体风险。2017年间, FE 的保守,均衡,增长投资组合每月均录得正回报,年间回报分别为10.43%,16.03%和23.52%(美元计)。

吴天乐补充﹕“虽然稍为增加了风险,我们仍然认为现时要预测市况并不容易,而最明智的做法是覆盖各项主要的投资。分散风险仍然是投资者最佳的防御策略。在我们的组合内的最新变动,显示了各资产类别之中我们认为最佳的投资策略 -- 这些策略不仅短期表现良好,更可妥善应对不同的市场状况。因此,我们认为这是过去12个月取得良好表现的原因。”

最新的主要资产类别,行业及地域性观点﹕

对于固定入息类别,相对于主权和投资级别债券,我们继续比较看好企业和高收益债券。 中国和亚洲仍然是我们的优先投资类别。然而,为了对应中国上年的强劲走势,今年我们的中国投资部分将会有所缩减。 我们同时将会开始一小部分投资在美国小型公司类别,因预计该类别在2018年的盈利前景可观。

FE 100

FE 100 涵盖来自所有香港证监会授权基金的资产类别和行业。经过严格的定化筛选包括斐信皇冠评级,斐信 Alpha 经理评级,斐信基金公司评分和斐信 AFI 指数,再结合 FE 专业分析团队的独立分析,从中挑选最优质的一百个基金。

最近的2017年12月审查一共加入了十二个新基金。

新加入基金(请详见下页完整名单)

富达基金-亚洲高收益基金

“基金经理具丰富的投资经验,并得到资源充裕的团队所支持。在过去,策略所提供的长期表现强劲而稳定。我们喜爱策略订制的平衡投资方式,以增加组合的多样性。与此同时,我们亦欣赏其债务拣选的能力,透过揭示发行商基本面的不足,在市场认知之前规避不良债务。”

摩根南朝鲜基金

“策略主要聚焦于具价值投资机会的公司,并兼备了增长和/或优质的原素。在不同的时段,基金都取得了优于市场和同业的回报。我们愿意共同推荐此基金与另一韩国股票基金,因为它们在使用不同的投资方式下,皆取得了强劲的长期表现。”

已剔除基金(请详见下面完整名单)

富达基金-欧洲高收益基金

“该资产类别的孳息率强势下压,导致价格上升至历史高位。由于不明朗因素增加,我们决定减少该类别的推荐基金,并据此从斐信顾问100内的富达欧洲高收益基金移除。该基金由另一同为富达管理的亚洲高收益策略所替代。总括而言,我们认为亚洲高收益的长远风险-回报前景更佳。”

FE 100 -- 新加入及已剔除基金名单 -- 2017年12月

新加入基金 (投资类别)

联博美国增长基金(股票 - 北美) 贝莱德全球基金-世界健康科学基金(股票 - 健康护理) 富达基金 -- 亚洲高收益基金(固定入息 - 亚太) 富达基金 -- 新兴市场债券基金(固定入息 - 新兴市场) 富达基金 -- 环球消费行业基金(股票 - 消费品与服务) 富达基金 -- 拉丁美洲基金(股票 - 拉丁美洲) 景顺印度股票基金(股票 - 印度) 摩根基金 -- 全方位新兴市场基金(股票 - 新兴市场) 摩根基金 -- 欧洲小型企业基金(股票 - 欧洲中小型公司) 摩根南朝鲜基金(股票 - 韩国) MFS 全盛基金 -- 全球密集基金(股票 - 国际) Pimco 环球实质回报基金(固定入息 - 环球)

已剔除基金(投资类别)

富达基金 -- 美国基⾦(股票 - 北美) 骏利亨德森环球生命科技基金(股票 - 健康护理) 富达基金-欧洲高收益基金(固定入息 - 欧洲高收益) 景顺新兴市场债券基金(固定入息 - 新兴市场) Amundi 优越生活基金(股票 - 消费品与服务) 安本环球 - 拉丁美洲股票基金(股票 - 拉丁美洲) 安联泰国股票基金(股票 - 其他亚太区个别国家) 联博 - 新兴市场增长基金(股票 - 新兴市场) 法巴欧洲小型企业股票基金(股票 - 欧洲中小型公司) 富达基金 - 太平洋基⾦(股票 - 亚太包括日本) 景顺环球指标增值基金(股票 - 国际) 联博 - 环球优越收益基金(固定入息 - 环球)

传媒信息

关于斐信顾问亚洲有限公司﹕

FE 投资组合﹕为不同风险程度的投资者提供三个模型投资组合,包括保守投资组合,均衡投资组合,增长投资组合。每个投资组合平均有八个基金,每半年重新审视。团队使用已被伦敦大学 Cass 商学院所核实的优化投资组合理念,和专业精算公司--AKG对资产配置的独到见解, 确保每个模型投资组合均能被优化至获得每风险单位最大的回报,并带来更稳定的长期资产分布。

FE 投资组合主要根据 FE 100 名单上的基金用以创建模型投资组合。

FE 100﹕结合了定化和定量的分析过程和理念,涵盖了市面上不同资产类别和投资策略最优质的一百个香港证监会认可基金。这是一个可执行的基金“买入”名单,代表我们建议投资者应考虑买入。

FE 100 综合多个角度分析,包括﹕基金跑赢大市的连贯性,基金经理的往绩,基金公司的表现和结构,和市场流通性。我们研究过程不含传统定化研究的偏见,并长期进行严格实时监控和每半年重新审查名单,确保名单上的每个基金均是现今最佳的选择。

传媒查询﹕

李锦文(Michael Li)﹕,+852-3905-1088
林楚儿(Joey Lim)﹕,+852-3905-1090

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